開投資公司能確實節稅嗎？不敗教主陳重銘給高股利收入者的投資公司全解析
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當每年股利收入越來越高，很多投資人會開始思考一個問題：股票到底要放在個人名下，還是成立投資公司比較節稅？尤其是長期存股族每年領到幾十萬、幾百萬股利，到了報稅季壓力會特別明顯，股利一旦併入個人所得，可能把綜所稅級距往上推，原本只是想穩穩領息，最後卻發現稅也跟著變重。
不敗教主陳重銘 在《富媽媽窮媽媽》加碼課程中提醒，成立投資公司不是有錢人才需要的炫耀工具，而是要回到一個很實際的問題：你一年領多少股利？節稅效果有沒有大於公司維護成本？你的投資模式是領股利，還是賺價差？ 這些答案，會直接決定你報稅時該怎麼規劃。
本文將讓你學到：
投資公司節稅的核心：股利放公司，價差放個人
很多人一聽到「投資公司節稅」，就以為所有股票都應該搬進公司，這其實是錯的。
陳重銘的判斷很清楚：如果你是做價差、短線進出、低買高賣，目前放在個人名下比較有利。因為台灣目前個人證券交易所得沒有課所得稅，價差放在個人身上，稅負相對單純。但如果你是長期持有、主要收入來自股利與利息，那就可以思考放進投資公司。
原因在於，股利收入放在公司裡，可以透過公司費用、利息支出、記帳成本等方式申報，降低應稅所得。若盈餘不分配給個人，公司端只需要面對保留盈餘稅的問題，對高所得投資人來說，可能比直接進入個人綜所稅更有彈性。
陳重銘簡單歸納：
- 做價差、進出頻繁的，放個人。
- 長期持有、領股利的，才適合放投資公司。
這也是報稅規劃最重要的第一步：不是先問「要不要開公司」，而是先問「我的獲利來源是什麼」。
投資公司可以申報哪些費用？
成立投資公司後，報稅邏輯會跟個人不同。個人投資股票很多支出不能拿來扣抵；但公司經營投資業務，就會產生可以列報的相關費用。
常見可申報項目包括：
- 股票交易成本，例如手續費、證交稅等
- 營業費用，例如租金、水電、交通、薪資
- 辦公設備，例如電腦、必要設備
- 會計師記帳費
- 與投資公司營運有關的利息支出
陳重銘特別提到「利息支出」這件事。如果以個人借錢投資，利息通常很難拿來抵稅；但如果是投資公司借款，利息支出就有機會作為公司費用列報。他提到理財型房貸的例子，若是個人支付利息，基本上無法扣抵；但若透過投資公司安排，利息支出就可能成為公司費用，降低應稅所得。
當然，這些費用是否能列報？怎麼列報？仍要依實際用途與會計師判斷處理。投資公司不是把生活開銷全部丟進去就好，而是要符合公司營運需要，才有報稅上的正當性。
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開投資公司前，先算成本划不划算
當然，投資公司不是零成本工具。陳重銘提醒，成立公司後，至少會有會計師記帳費與辦公室成本，以他自己的經驗，如果公司主要是長期持有股票、交易不頻繁，會計師費用大約一個月 2,000 元左右；虛擬辦公室可能也是每月 2,000 – 3,000 元。
光是會計師與辦公室，一年可能就要花約 7 萬元。這也代表，如果你一年股利收入不夠高，節下來的稅可能根本不夠支付公司成本。
陳重銘的看法是，股利收入如果沒有大於 35 萬元，通常不太划算。他建議，等到一年股利收入超過 100 萬元，再來認真思考成立投資公司。
投資公司不是「有節稅效果就一定要開」，而是要看節稅金額是否大於維護成本。若每年省下 3 萬元稅，卻要花 7 萬元維持公司，這就不是節稅，而是多花錢。
股利收入高者投資公司真正的價值
個人報稅最大的問題，是所得會合併計算。假設一個人本來就有薪資、租金、講課收入或其他所得，再加上大量股利，綜所稅級距可能被推高。股利不是單獨存在，它會跟其他所得一起影響稅率。
陳重銘舉例，如果他本身其他收入已經有 500 萬，再把投資公司股利分配到個人名下，所得稅率可能被拉到很高，稅負壓力就會變重。
所以，投資公司真正有價值的地方，不只是「少繳一點稅」，而是讓股利分配多一層彈性。
- 錢先留在公司，不一定馬上分給個人。
- 需要生活費的人，可以分配一部分。
- 不需要用錢、所得稅率又高的人，可以先保留在公司繼續投資。
這就是報稅規劃裡很重要的時間差：不是永遠不繳稅，而是不要在最不划算的時候，把所得全部推到個人身上。
盈虧互抵降低稅負
投資公司還有一個報稅上的重點：盈虧互抵。
雖然投資公司以長期持有、領股利為主，但實務上，有些股票漲多了還是可能賣出。公司賣出股票若有獲利，就可能產生稅負。這時候，如果投資組合裡也有前景轉差、帳上虧損的股票，就可以考慮同步處理，讓獲利與虧損互相抵減。
陳重銘的做法是：如果賣掉一檔股票賺錢，他會回頭檢查投資組合裡有沒有已經看壞，又處於虧損狀態的標的。如果有，就可能一起賣出，讓盈虧互抵，降低當年度課稅壓力。
另外，若公司當年度出現投資虧損，目前制度下虧損可在一定年限內扣抵未來所得。也就是說，今年賠的錢，不一定只能當年認掉，未來獲利時仍可能有抵減空間。
這也是為什麼投資公司比較適合長期經營，而不是短線頻繁進出。交易太頻繁，會計師記帳成本會提高，價差又可能增加稅務處理複雜度，反而失去成立公司的初衷。
海外資產別亂放投資公司
報稅規劃還有一個容易忽略的地方：不是所有資產都適合放進投資公司。
陳重銘特別提醒，海外股票、海外 ETF、海外債券、海外 REITs（不動產投資信託）等，通常放在個人名下會比較好，不建議一股腦放進投資公司，因為可能衍生不同的稅務問題。
換句話說，投資公司不是萬用保險箱。
- 台股長期領股利，可以評估放公司。
- 短線價差交易，放個人。
- 海外資產，多半仍以個人持有為優先考量。
真正的節稅，不是把所有東西都塞進同一個架構，而是依照資產類型、收入來源與報稅規則，放在最適合的位置。
投資公司節稅重點整理
- 投資公司適合股利收入高、長期持有股票的投資人，不一定適合短線交易者。
- 價差交易目前放個人名下較有利，因為個人證券交易所得目前不課所得稅。
- 股利與利息收入若金額較高，可評估放進投資公司，透過公司費用與保留盈餘安排增加報稅彈性。
- 投資公司可申報交易成本、營業費用、會計師費、辦公室費用、設備支出與符合條件的利息支出。
- 成立公司有固定成本，若一年股利收入不夠高，節稅效果可能小於維護成本，建議股利收入超過 100 萬元，再認真思考是否成立投資公司。
- 投資公司可運用盈虧互抵與虧損扣抵機制，但仍需由會計師依實際情況規劃。
- 海外股票、海外 ETF、海外債券與海外 REITs，不一定適合放進投資公司，通常放個人名下較單純。
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