千萬退休夢，35歲每月扣4.5萬就夠？他買7檔基金還漏了什麼
千萬退休計畫不只看能否買到7檔基金，每月投入金額與未來生活費更難長期維持。
【我們想讓你知道】
千萬退休夢能否靠35歲起每月扣款4.5萬元達成？蕭碧燕以一位讀者的7檔基金計畫，討論投入紀律、通膨、資本利得與退休後提領安排。
口述：蕭碧燕 整理：張國蓮
10年千萬退休夢
存基金 先拚資本利得再談配息
最近有位讀者朋友的案例讓我印象深刻。他今年35歲，月薪6萬，卻願意每個月撥出4.5萬定期定額，規劃10年扣款540萬，中途遇到大跌還要抄底加碼，目標賺一倍、存到1千萬就退休。他一口氣買了7檔基金，問我這樣切不切實際？
我的第一句話是：1千萬退不了休。你現在算的1千萬，是十年後才拿到手，通膨一路吃掉購買力，屆時實質價值肯定縮水，未必真的夠用。不過我不會因此就否定他的計畫，因為他才35歲，就算10年後沒存到1千萬，也不代表要停下來。你不用全部贖回換現金，需要多少就贖多少，其他繼續留在市場滾，20年後、也就是他55歲的時候，資產一定比10年後更多。
收益、配息型基金
不適合定期定額
看了他選的基金，其實大部分都是一軍：台灣5G、台灣科技、台灣運籌、台灣50（0050）連結基金、美國科技、全球大趨勢，這些拿來做定期定額我都覺得沒問題，我常說你買的基金如果連0050都贏不了，那就不用買了，這幾支都禁得起這個檢驗。
唯一讓我皺眉頭的是那支月配息、類似債券的「環球收益成長」。這種基金的本質是幫你存現金流，適合單筆投入，不適合定期定額。他現在才35歲，離真正需要現金流還有一大段距離，卻已經開始小額累積，這是很多人的迷思—連買高股息ETF也一樣，覺得少少買、累積久了就會有現金流，但沒真的算過效益差距有多少。
用定期定額扣10年的報酬率、本利和，絕對輸給資本利得型基金一大截。我的建議是：現在這筆錢先擺到會賺資本利得的基金，等未來真正要退休、需要穩定現金流的那一刻，再用單筆買進配息型基金，效益至少能提升好幾倍。
至於他預估10年翻一倍，這個數字多半是套用這一段時間來AI大爆發的績效去推算的。AI這波創新確實比過去網路、智慧型手機更誇張，這幾年翻倍不奇怪，但未來10年還能不能複製，沒人說得準。不過就像我說的，10年不到位就拉長到20年，他還年輕，時間站在他那邊。
能不能維持投入紀律
比選哪幾支基金更重要
比起基金選得好不好，我更在意的是他能不能一直維持每月4.5萬的扣款。這個金額能撐住，多半是因為他還單身，沒有太多負擔。萬一結婚、生小孩、要買房，開銷一多，這筆錢還扣得出來嗎？
我的原則很簡單：這個金額只能往上加，不能往下減，一旦你開始減碼，複利的威力就會大打折扣。至於買7檔會不會太多？我覺得檔數不是重點，你買到的是不是一軍才是重點，買一堆爛基金當然不必要，但只要每一支都經得起考驗，多幾支分散反而沒什麼不好。
這個案例也讓我想提醒所有準備退休，或已經退休、手上大概就是1千萬左右的朋友：千萬別想著一次全部贖回放定存過日子。正確做法是需要多少現金流，就贖多少出來花用，剩下的繼續留在市場上滾，才有機會持續往上。
也有人問，那可不可以乾脆全部轉成配息型基金？可以，但前提是配息金額要真的夠你生活，如果不夠，還是得留一部分繼續衝資本利得。
我的建議是三者兼顧：一部分放平衡型基金，債配息金額不算多但穩定，缺點是不太填息，股票部分雖波動較大，漲多也會有填息的機會，拚一個資本利得的機會；一部分放高股息ETF，資本利得比前者多一些；最後保留一部分賺資本利得型的基金，持續追求資產壯大。
35歲拚千萬退休4重點
1.不糾結10年期限：通膨會侵蝕購買力，資金續留市場才能持續壯大。
2.收益、配息基金忌定期定額：累積階段先拚資本利得，退休前再單筆轉入。
3.扣款金額只能增加不能減少：結婚、購屋、育兒都可能是紀律殺手。
4.退休提領勿一次全贖：需要多少贖多少，其餘留在市場繼續滾。
蕭碧燕：先拚資本利得，現金流的事退休前再談。