高所得族如何聰明報稅？陳重銘全面解析股利、海外資產、贈與、遺產報稅規劃
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努力存股，最期待的就是每年穩定領到股利，但當股利越領越多，另一個問題就會浮上檯面：報稅時，這些股利到底會不會把稅率拉高？ 不敗教主陳重銘 在《富媽媽窮媽媽》的加碼課程中特別提醒，投資人要追求高股利沒有錯，但如果沒有事先做節稅規劃，辛苦投資累積下來的成果，最後可能有很大一部分會變成稅金。
其中受影響最深的包括：高所得族、存股族、已經開始替子女累積資產的人，更不能只看股票殖利率，也要看報稅後真正留下多少錢。
本文將讓你學到
股市賺錢的兩種報稅邏輯
從股市賺錢大致分成兩種：一種是領股利，一種是賺價差。 陳重銘提醒，這兩種收入在報稅上的邏輯完全不同。
- 賺價差：個人投資股票目前台灣沒有證券交易所得稅，所以如果你是低買高賣、賺價差，放在個人名下相對單純。
- 領股利： 股利會進入個人所得稅的計算，若本身薪資、租金、講課、版稅或其他所得已經很高，再加上大筆股利，可能讓綜所稅級距被推上去。
對高所得投資人來說，股利越多，不一定代表真正留下來的現金越多。 所以報稅時不能只問：「我今年領多少股利？」 更重要的是問：「這些股利放在個人名下，會不會讓我的稅率變得很重？」
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多少股利要做節稅規劃？
一般投資人不一定需要一開始就成立投資公司。
個人股利所得有一個重要的抵減機制：股利可選擇併入綜合所得總額，並按全戶股利合計金額的 8.5% 計算可抵減稅額，每戶上限為 8 萬元。 —— 陳重銘
承上換句話說，如果一個報稅戶一年領到約 94 萬元股利，8.5%大約就是 8 萬元，剛好接近抵減上限。
對許多一般家庭來說，股利還沒有高到一定程度前，稅負壓力不一定真的很大。 但如果股利收入來到 100 萬、300 萬，甚至像陳重銘舉例一年領到 1,000 萬股利，情況就完全不同了。 此時股利可能會遇到兩個問題：個人綜所稅級距被拉高，股利分離課稅雖可以做選擇，但稅率仍可能很有感。
陳重銘的重點不是叫每個人都開投資公司，是要先算清楚：你的股利收入，是否已經高到值得做節稅規劃？
開投資公司的最大目的
很多人以為開一間投資公司領股利就是免稅，這個觀念要修正。 陳重銘提醒，投資公司不是讓你永遠不用繳稅，而是讓稅負有「暫緩」與「規劃」的空間。
假設投資公司領到 1,000 萬股利，只要不分配給個人，個人端暫時不會出現所得稅問題。但公司若保留盈餘，仍可能面臨保留盈餘稅。陳重銘用 5% 作為說明，也就是 1,000 萬保留在公司，可能先繳 50 萬保留盈餘稅。
那為什麼還是有人開投資公司？ 因為對高所得投資人來說，5% 與個人端較高稅率相比差距很大。錢留在公司繼續投資，等到退休後個人所得降低，再逐步分配出來，整體稅負就可能比較漂亮。 這就是投資公司節稅的核心：不是逃稅，而是合法安排股利進入口袋的時間點。
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報稅規劃前該想清楚哪些問題？
投資公司有節稅優勢，但不是所有股票都適合放進去。陳重銘強調一個原則：賺價差的放個人，長期領股利的才評估放投資公司。原因就像前文提到的兩種報稅邏輯。
- 不適合放投資公司：個人做股票價差，目前沒有證券交易所得稅；但投資公司若賣股票賺到資本利得，課稅邏輯就不同，反而可能增加稅負。 因此，像短線操作、波段交易、商品型 ETF、來回做價差的標的，通常不適合放進投資公司。
- 較適合評估放投資公司：長期持有、主要收入來自股利的標的，例如部分金融股、傳產股、穩定配息公司，高股息 ETF 則要更小心。
陳重銘提醒，高股息 ETF 雖然看起來配息高，但配息來源可能包含資本利得，如果資本利得占比較高，放進投資公司反而不一定有利。
因此，報稅規劃不是把所有股票搬進公司，而是先分清楚 3 件事：
- 這檔股票主要賺股利，還是賺價差？
- 配息來源是真正股利，還是資本利得？
- 放個人與放公司，哪一邊稅負較低？
海外資產該放哪裡？
海外資產也不能亂放。 陳重銘提醒，只要是海外股票、海外 ETF、海外債券，或成分股主要在海外的商品，通常放在個人名下比較單純，原因是海外所得有最低稅負制的規定。
依財政部說明，同一申報戶全年海外所得合計達 100 萬元，且個人基本所得額合計超過 750 萬元，才需要依規定申報並計算基本稅額。 但如果海外資產放進投資公司，股利與價差的稅務處理可能反而不利。
陳重銘提醒：海外型商品關鍵字就是「放個人」，這對很多 ETF 投資人很重要。 有些 ETF 雖然在台灣上市，但成分股在海外，例如追蹤美股、半導體、全球市場的 ETF，稅務上可能不是單純台股商品。報稅前要先弄清楚所得來源，不要只看交易市場在哪裡。
贈與稅規劃
節稅不只發生在每年報稅季，也發生在你怎麼安排下一代資產。 陳重銘提到，現在每年贈與稅免稅額是 244 萬元，要注意是「贈與人」1 年 244 萬元，不是每個小孩各 244 萬元。
例如爸爸一年可以贈與 244 萬元，媽媽也可以贈與 244 萬元，如果夫妻先善用配偶間贈與免稅，再由夫妻各自每年贈與子女，就能把節稅空間拉大。 如果剛好遇到子女婚嫁，父母還可依規定各自贈與婚嫁財物不超過 100 萬元，不計入贈與總額。
如果搭配跨年度安排，能運用的免稅額度會更高，重點是：贈與要早。 如果小孩小時候就開始合法贈與，再用這筆錢長期投資，資產增值後的成果會留在小孩名下。反過來，如果等資產已經漲到 4,000 萬才一次贈與，超過免稅額的部分就會產生贈與稅，甚至若未依法處理，還可能面臨補稅與罰款。
真正的節稅，不是等到資產很大才開始想辦法，而是在資產還小的時候就先設計路徑。—— 陳重銘
遺產凍結的報稅風險
陳重銘分享了自己母親過世後的經驗：母親過世後，銀行戶頭與股票戶頭被凍結，家人無法直接提領資金，也無法交易股票，喪葬費、醫療費、生活上的支出都變麻煩。
更大的問題是股票不能動，如果帳戶裡是波動很大的股票，遺產申報與完稅流程卻拖很久，那麼股價再波動，家屬只能無奈看著。即使股票配發股利，因為銀行帳戶被凍結，也可能無法立刻領取再投入，複利效果被迫中斷。
陳重銘用這段經驗提醒投資人：年紀越大，越要考慮報稅與繼承風險。 這不只是節稅問題，也是資產流動性問題。若生前沒有規劃，之後可能遇到 3 件事：
- 遺產稅金額很高
- 股票與銀行帳戶被凍結
- 家人意見不合，流程拖更久。所以投資人要思考的不只是「活著時怎麼領股利」，也要想清楚「離開後，家人能不能順利處理資產」。
報稅規劃重點整理
- 股利越高，不能只看殖利率，也要看報稅後真正留下多少錢。
- 個人做價差目前稅負較單純，股利收入則會影響綜合所得稅。
- 當股利金額越來越大，就要評估是否透過投資公司做節稅規劃。
- 長期領股利的股票，可以評估放進投資公司；短線做價差的標的，通常放個人較有利。
- 投資公司不是免稅工具，而是讓股利留在公司、延後分配，調整稅負發生時間。
- 海外資產、海外 ETF、海外所得要注意最低稅負制與所得來源判定，通常不建議直接放進投資公司。
- 贈與與遺產規劃要提早做，善用每年 244 萬元贈與免稅額、夫妻贈與與婚嫁贈與規定。
- 報稅規劃不是每年 5 月才開始，而是要先思考股票放在哪裡、股利由誰領、資產怎麼傳承。
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