退休財務規劃

私校退撫全人生週期基金 9/30 上線：私立幼兒園到大專都能選嗎？

私校退撫全人生週期基金 9 月 30 日上線。私立幼兒園、國小到大專院校都適用嗎？先看學校資格與編制內有給專任身分。

理財內容編輯林序安 2026年9月29日 8 分鐘閱讀

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私校退撫全人生週期基金將在 9 月 30 日新增為自主投資選項。先講答案：不是只要在私校工作就能選。它是給已納入私校退撫儲金制度的教職員；一般私立國小、國中、高中、高職、專科與大專院校，須是編制內、有給、專任的現職校長、教師或職員。私立幼兒園另有門檻，必須是已完成財團法人登記的私立幼兒園，園長及教職員才準用這套制度。

它的重點不是替教職員保證一筆退休月領金額，而是讓投資配置隨年齡逐步從積極轉向穩健，並把退休後的提領階段也納入設計。

若你是私校退撫新制的教職員，且不想每隔幾年自己重新調整投資組合，這個選項值得比較；但距離退休很近、短期就要動用這筆錢的人，不能只因「退休基金」四字就直接切換。選擇前，仍要先分清自己可依賴的年金、職業退休金與個人資產。

本文用 3 個問題，幫你判斷全人生週期基金在退休規劃中該放在哪裡，以及哪些情況要先問清楚再選。

它不是保證收益基金，而是把退休前後放進同一套配置

教育部表示，全人生週期基金自 115 年 9 月 30 日起，新增為私校自主投資平臺的選項。它和已存在的人生週期基金一樣，都會依年齡自動調整風險；不同之處在於，設計不只停在退休前，退休後仍以較穩健的配置搭配有紀律的提領規劃。

白話說，它像是把「年輕時多承擔波動、接近退休時逐步降低波動」寫進預設路徑，減少教職員一直停在同一種風險組合，或臨近退休才一次大幅換組合的情況。

但「自動」不等於「保本」，更不等於每月一定可領多少。基金的淨值、未來報酬與可提領金額仍會受市場、費用、提領速度與退休年數影響。教育部公布的既有組合歷史績效，只能用來理解過去結果，不能拿來推算自己未來必定有同樣報酬。

私立幼兒園到大專院校都能選嗎？先看「學校」和「身分」

這次選項放在私校退撫儲金的自主投資平臺，並不是一般勞工都能自行開立的基金。依《學校法人及其所屬私立學校教職員退休撫卹離職資遣條例》第 3 條，適用的「教職員」是已立案私立學校編制內、有給、專任、現職的校長、教師與職員；若是學校法人的職員，還要納入所設私立學校的員額編制。換句話說，判斷重點不是校名有沒有「私立」，而是你的學校與聘用身分是否納入這套退撫儲金制度。

任職場域	能不能直接說「都適用」？	先確認什麼
私立國小、國中、高中、高職、專科與大專院校	不應把全校所有人一概而論	本人須為編制內、有給、專任的現職校長、教師或職員。
私立幼兒園	不能直接說全部私立幼兒園都適用	幼兒園須已完成財團法人登記，園長及教職員才準用相關規定。
兼任、鐘點、非編制內或非有給人員	不能只因在私校工作就判定適用	上述身分不符合第 3 條的通常定義，應由學校人事單位依聘任與提繳資料確認。

最快的確認方法，是向人事室問兩件事：我的職務是否列在核定或備查的員額編制內？目前是否有為我提繳私校退撫儲金、設立個人退撫儲金專戶？兩題都是「是」，才有進一步比較自主投資選項的意義。

教育部表示，純新制現職人員與即將退休人員都可選擇；不過，新制年資長短、既有帳戶金額及是否有舊制年資，會讓實際效果不同。它也不是勞保老年給付、勞退新制或公教人員個人專戶制的替代品。

依教育部說明，配置的設計是：40 歲以下以積極型為主；40 歲後，每年由積極型轉出 4% 至穩健型；65 歲以上則配置為穩健型。這是資產配置規則，不是年齡一到就能領取或必須退休的規則。

年齡階段	全人生週期基金的官方設計	讀者應怎麼理解
40 歲以下	全數配置於積極型	距退休時間可能較長，仍要承受市場波動。
40 歲後至 65 歲前	每年由積極型轉出 4% 至穩健型	風險會漸進降低，不需自行一次大搬風。
65 歲以上	全數配置於穩健型	波動可能較低，但仍非保本，也須看提領需求。

實際可否設定、轉換的時間與既有部位怎麼處理，應以自主投資平臺與學校人事單位當下公告為準。這一點尤其重要：不要把新聞中的「9 月 30 日上線」理解成每個人都會自動轉入。

選私校退撫全人生週期基金前，先回答 3 個問題

第一個問題是：我距離需要動用這筆儲金，還有多久？ 距離退休還很久的人，通常有較多時間面對短期漲跌；已準備退休或預計幾年內分期請領的人，則更在意下跌發生的時間點。兩者不應用同一個「報酬率高不高」來判斷。

第二個問題是：我能否接受配置依年齡自動改變？ 有些人想自行維持積極配置，也有人希望退休後更保守。全人生週期基金提供的是一條預設路徑；若你的其他資產已經高度集中在股票、房地產，或反而幾乎全是現金，這條路徑未必剛好符合你的整體配置。

第三個問題是：我退休後每月要靠它補多少生活費？ 可用下面的式子先估出缺口，而不是先從基金的歷史績效倒推答案：

退休第一年缺口＝預估年支出 − 已查證的年度可靠退休收入

例如退休後每年預估支出 72 萬元，已確認的公保年金、其他職業退休收入合計每年 42 萬元，則第一年的資金缺口是 30 萬元。這 30 萬元才是個人儲金、存款與其他投資需要共同支應的部分；它不是自動等於「基金每年應該賺到 30 萬元」。

退休金要分三層看，別把不同制度混成一筆

私校教職員規劃退休時，最容易犯的錯，是把公保年金、私校退撫儲金與自己持有的存款或投資，都當成同一種「退休金」。它們的資格、可領時間、波動與遺屬規則並不相同。

收入層	在規劃中扮演的角色	判斷重點
公保年金等基本保障	符合資格時的長期收入來源	確認資格、請領年齡與實際可領金額。
私校退撫儲金	職業退休金的個人專戶	關心投資選項、累積期間與請領安排。
存款、投資與其他現金流	補足生活費缺口與因應彈性支出	留意市場波動、流動性、稅費與集中風險。

教育部也提醒，私校退撫儲金屬職業退休金，另有公保年金作為基本保障。對讀者而言，最實用的做法不是只問「這檔基金好不好」，而是先把前兩層能合理依賴的收入列出，再確認個人資產需要補哪一段缺口。

這些情況，先看清楚再決定是否切換

如果你已接近退休，且打算在短期內一次領取或開始分期請領，先確認現有部位、轉換生效日與下跌時的生活費來源。退休前幾年的市場波動，會比長期平均報酬更直接影響你能否安心提領。

如果你的家庭收入正在中斷、近期有購屋、子女教育、醫療或照顧支出，也不要把所有可動用現金都投入波動性資產。全人生週期基金是退休專戶內的配置選項，不能取代緊急預備金。

最後，若你不確定自己屬於哪一種退撫制度，或看不懂平台上的既有部位，不妨先向學校人事單位、私校退撫儲金管理會確認。選擇全人生週期基金的真正意義，不是追一個歷史報酬，而是讓退休前後的投資風險與提領需求更一致。